알테오젠 기술 수출 대박으로 미래가치가 더 기대된다 !
알테오젠은 바이오 기술 기업으로, 최근 글로벌 제약사들과의 기술 수출로 주목받고 있습니다. 이 기업의 사업 영역, 핵심 기술, 시장 가치와 향후 전망에 대해 분석해 보겠습니다.
알테오젠 기업 개요
알테오젠은 2008년 설립되어 2014년 코스닥 시장에 기술특례로 상장한 바이오기업입니다. 차세대 바이오베터 및 항체 바이오시밀러 사업을 적극 추진하며 국내 바이오의약품 산업 발전 및 글로벌 경쟁력 강화에 이바지하고 있습니다.
핵심 기술 플랫폼
NexP™ 융합 기술
NexMab™ ADC 기술
ALT-B4(재조합 히알루로니다제) 기술
특히 ALT-B4 기술은 주사제를 정맥주사(IV)에서 피하주사(SC) 제형으로 바꾸는 핵심 기술로, 글로벌 제약사들의 관심을 받고 있습니다.
기업 가치 및 재무 현황
알테오젠은 현재 매우 높은 기업가치를 인정받고 있습니다:
현재 주가: 361,000원 (2025년 3월 기준)
시가총액: 약 19조 2,481억원
52주 최고/최저가: 445,500원/160,800원
최근 1년 수익률: +86.56%
PER: 871.8배
외국인 보유비중: 15.35%
투자의견 평균은 '매수'에 해당하는 4.0이며, 목표주가는 565,000원으로 현재 주가 대비 상승 여력이 있는 것으로 분석되고 있습니다.
주요 성과 및 사업 현황
알테오젠은 SC 제형 기술을 기반으로 여러 글로벌 제약사와의 파트너십을 구축했습니다:
MSD(머크)와의 협력
'키트루다(펨브롤리주맙)' SC 제형 개발 진행 중
MSD가 2025년 1월 중 FDA에 허가 신청 예정
가속 승인을 통해 2025년 3-4분기 중 승인이 목표
다이이찌산쿄와의 협력
ADC 신약 '엔허투(트라스투주맙 데룩스테칸)' SC 제형 개발 계약 체결
CMC(화학·제조·품질관리) 관련 협력 진행 중
향후 성장 동력 및 기대감
알테오젠은 여러 성장 요인을 기반으로 발전할 것으로 전망됩니다:
신규 기술이전 계약 전망
2025년 상반기 내 대형 기술이전 계약 체결 예상
글로벌 제약사와 항 PD-(L)1 면역항암제 SC 제형 개발 계약 논의 급물살
두 회사와 계약 논의 중이며, 한 회사와는 물질이전계약(MTA)이 거의 완료 단계
SC 제형 기술의 경쟁력
7시간씩 걸리던 투약 시간이 5~10분으로 단축: 환자 편의성 증대
의료진의 업무 효율 개선
보험사의 입원비용 절감 효과
제약사는 제품 특허 관리 가능
수익 확대 전망
키트루다 SC 허가 시 지역별 마일스톤 수령 예정
매출 발생 시 로열티와 누적 매출 기준 마일스톤 추가 수령
2025년 말부터 상당한 규모의 수익 발생 예상
미국 IRA 규제 회피 가능성
FDA가 ALT-B4를 API(활성의약성분)로 분류
다른 API와 결합 시 신약으로 분류되어 인플레이션 감축법(IRA) 규제 대상에서 제외 가능
특허 및 기술적 우위
알테오젠은 할로자임과의 특허 분쟁 우려에도 기술적 우위를 확보하고 있다고 평가됩니다:
MSD가 할로자임의 특허 4개에 대해 특허 무효심판 청구
미국 대형 로펌 3곳의 FTO(특허침해분석)에서 문제없다는 결론 도출
글로벌 제약사들도 알테오젠 기술의 IP(지식재산권)에 강한 신뢰 표명
시장에서의 위치와 의미
알테오젠은 K바이오 섹터에서 성공 모델로 평가받고 있습니다. 기술수출 같은 조기성과를 반복하면서 수익을 창출하고, 신약개발도 성공시키는 모델로서 K바이오 섹터의 발전 방향을 제시하고 있습니다.
알테오젠의 SC 제형 기술은 환자, 의료진, 보험사, 제약사 모두에게 이점을 제공하는 "누구 하나 불행한 사람이 없는 기술"로 평가받고 있어 향후 시장에서 더 큰 성장이 기대됩니다.